【高盛维持禾赛港股目标价273港元 重申“买入”】金十数据5月26日讯，盛发报告指，维持禾赛-W(02525.HK)港股
文 / 小金
2026-05-26 12:20:03
来源:亚金网
【高盛维持禾赛港股目标价273港元 重申“买入”】金十数据5月26日讯，盛发报告指，维持禾赛-W(02525.HK)港股目标价273港元以及美股目标价35美元，重申“买入”评级。高盛表示，在2026年第一季业绩公布后，根据现管理层提供订单及指引，SGI业务收入预计至2027—2030年，由于市场前景不明朗，该业务收入增速将放缓至10亿元人民币。该行对2026—2030年的净利润预期上调最多14%。因此维持目标价和评级。该行表示，该公司第一季收入和毛利符合预期，而EBIT则分别超出高盛预期47%和市场预期63%，主要得益于营运费用的降低。此外，和赛科技也推出SGI板块，预计2026年将实现约1亿元人民币的收益，并力争在2027年达到5亿元。SGI预计也将透过软件和平台的使用，来获得更高的经常性收入，从而实现更高的利润率。展望未来几季，该行预期销售量、利润率和盈利水平将逐步提升。对于2026年全年，预期收入增长50%，毛利率40%。鉴于持续的营运杠杆效应，预期2026年EBIT将同比增139%，EBIT利润率将从2025年的9%提升至15%。
